Разрыв внешнего и внутреннего обесценения валюты, т. е. динамики его курса и покупательной способности, имеет важное значение для международных экономических отношений. Если внутреннее инфляционное обесценение денег опережает снижение курса валюты, то при прочих равных условиях поощряется импорт товаров в целях их продажи на национальном рынке по высоким ценам. Если внешнее обесценение валюты обгоняет внутреннее, вызываемое инфляцией, то возникают условия для валютного демпинга – массового экспорта товаров по ценам ниже среднемировых, связанного с отставанием падения покупательной способности денег от понижения их валютного курса, в целях вытеснения конкурентов на внешних рынках.

Для валютного демпинга характерны следующие процессы:

– экспортер, покупая товары на внутреннем рынке по ценам, повысившимся под влиянием инфляции, продает их на внешнем рынке на более устойчивую валюту по ценам ниже среднемировых;

– источником снижения экспортных цен служит курсовая разница, возникающая при обмене вырученной более устойчивой иностранной валюты на обесцененную национальную;

– вывоз товаров в массовом масштабе обеспечивает сверхприбыли экспортеров.

Демпинговая цена может быть ниже цены производства или себестоимости. Однако экспортерам невыгодна слишком заниженная цена, так как может возникнуть конкуренция с национальными товарами в результате их реэкспорта иностранными контрагентами.

Валютный демпинг, будучи разновидностью товарного демпинга, отличается от него, хотя их объединяет общая черта – экспорт товаров по низким ценам. Но если при товарном демпинге разница между внутренними и экспортными ценами погашается главным образом за счет государственного бюджета, то при валютном – за счет экспортной премии (курсовой разницы).

Товарный демпинг возник до Первой мировой войны, когда предприятия опирались в основном на собственные накопления для завоевания внешних рынков. Валютный демпинг впервые стал практиковаться в период мирового экономического кризиса 1929–1933 гг.

66. Теория паритета покупательной способности

Теория паритета покупательной способности базируется на номиналистической и количественной теориях денег. Основные положения этой теории состоят в утверждении, что валютный курс определяется относительной стоимостью денег двух стран, которая зависит от уровня цен, а последний – от количества денег в обращении. Данная теория направлена на поиск «курса равновесия», который поддержал бы уравновешенность платежного баланса. Этим определяется ее связь с концепцией автоматического саморегулирования платежного баланса.

Наиболее полно теория паритета покупательной способности впервые была обоснована шведским экономистом Г. Касселем в 1918 г. Данная теория отрицает объективную стоимостную основу валютного курса и объясняет его, исходя из количественной теории денег.

Сторонники теории паритетета покупательной способности утверждают, что выравнивание валютного курса по покупательной способности валют осуществляется беспрепятственно под воздействием автоматически вступающих в действие факторов, поскольку изменение курсовых соотношений влияет на денежное обращение, кредит, цены, структуру внешней торговли и движение капиталов таким образом, что равновесие восстанавливается автоматически.

Развитие государственного регулирования обнаружило несостоятельность идеи стихийного рыночного хозяйства с его тезисом автоматического восстановления равновесия. Дальнейшее развитие теории паритета покупательной способности шло по линии присоединения дополнительных факторов, влияющих на валютный курс и приведение его в соответствие с покупательной способностью денег. В их числе вводимые государством торговые и валютные ограничения, динамика кредита и процентных ставок и др.

Валютный демпинг – один из способов экономической экспансии, в основе которой лежит борьба за внешние рынки сбыта. Суть его заключается в снижении цен на экспортные товары с целью повышениях их конкурентоспособности.

Данная мера предоставляет возможность экспортеру получить прибыль за счет девальвации валюты.

Суть валютных демпинговых операций

В переводе с английского термин демпинг означает «сбрасывание». Суть демпинговой политики в том, что производитель массово поставляет товары по бросовым ценам с целью разорения конкурентов и захвата новых рынков сбыта. Это запрещенный метод конкуренции, против которого применяют национальные антидемпинговые законы.

Валютный демпинг (ВД) можно рассматривать как один из вариантов демпинга товарного. Только в этом случае экспортер манипулирует валютными курсами. Получить дополнительную прибыль удается на разнице между курсами валют и покупательной способности национальных денег. Условия для массового экспортирования товаров по сниженной стоимости создаются, если темпы внутренней инфляции в стране отстают от колебания курса валют. По мере обесценивания национальных денег появляется возможность расширить поставку товаров за рубеж по бросовым ценам.

Например, экспортер закупает товары внутри страны с учетом инфляции (дороже на 5%) и продает их за рубеж по ценам ниже общемировых за валюту (подорожавшую на 10%). Источником прибыли служит разница курсов при обмене иностранных денег на обесценившуюся национальную валюту. Выброс дешевых товаров в больших масштабах — средство для борьбы с конкурентами, так как, увеличивая объемы сбыта, удается эффективно вытеснять других производителей.

Экспортер может сбывать товар по бросовым ценам (снижая их ниже себестоимости) и при этом получать прибыль. В то же время слишком сильно «ронять» цены опасно, так как можно столкнуться с конкуренцией со стороны иностранных компаний, реэкспортирующих национальные товары.

Последствия

Следствием данной финансовой политики является получение сверхприбыли предприятиями-экспортерами при одновременном повышении уровня инфляции внутри страны и снижении покупательной способности населения.

Предприятия, которые становятся объектами ВД, не всегда могут конкурировать с недорогими импортными товарами и сталкиваются с угрозой банкротства. В итоге в стране растет безработица, падает уровень жизни трудящихся, замедляется развитие различных сфер экономики. ВД представляет серьезную угрозу для международной торговли, так как становится причиной дезорганизации рынка и увеличивает риск возникновения торговых войн.

В 1967 году на конференции ГАТТ (о тарифах и торговле) был принят ряд антидемпинговых законов, разрешающих применять специальные штрафные санкции в отношении стран, прибегающих к политике недобросовестной конкуренции. Антидемпинговые меры разрабатывает и ВТО, в состав которой входит Россия.

Государство, понесшее ущерб, имеет право устанавливать пошлины на импортные товары — прибыль, полученная от демпинговых операций, аннулируется. В результате подобные меры конкурентной борьбы становятся невыгодными. Таким образом, каждая страна может применять антидемпинговые меры к экспортерам, чтобы защитить национальных производителей от крупных убытков и разорения.

Общее понятие демпинга

На современном мировом рынке существует переизбыток различных товаров и услуг, и присутствует стремительное развитие конкуренции. Следовательно, это влияет и на сами отношения между странами. Многие страны вместо того, чтобы использовать торговые ограничения, в конкурентной борьбе все больше используют разные меры по продвижению своих товаров на иностранные рынки сбыта.

Демпинг в свою очередь является одной из таких мер, своего рода проявлением ценовой конкуренции, а также формой ценовой дискриминации. Демпинг с английского означает сбрасывать, бросать, разгружать.

Другими словами демпинг – это средство финансовой политики, которое осуществляется продвижением товара на внешние рынки сбыта, за счет снижения уровня цен экспорта ниже номинального уровня, который установлен в этих странах.

Демпинг – является запрещенным методом конкуренции, что оформлено в национальных антидемпинговых законах с разрешением применять антидемпинговую пошлину, в случае установления факта демпинга.

Основной целью демпинга можно назвать захват новых иностранных рынков сбыта, и экспорт дешевых товаров, которые будут более конкурентоспособны, чем внутренняя продукция.

Таким образом, со стороны политики тоже можно увидеть заинтересованность в получении новых рынков сбыта при международной торговле с мало развитыми странами. Тогда при получении нового иностранного рынка можно говорить об установлении экономического контроля над этой страной и понижение уровня конкуренции с национальными производителями.

После Второй мировой войны специалисты по вопросам мировой торговли выделяли четыре вида демпинга :

1) ценовой – означал реализацию товара на иностранных рынках по цене ниже чем на национальном рынке.

2) демпинг сферы услуг – занижается цена экспортного товара за счет осуществления транспортных перевозок с применением льгот

3) социальный – низкие цены импортируемых товаров обуславливаются использованием труда заключенных.

4) валютный – манипулирование валютным курсом в целях получения преимущества у производителей товара стран-импортеров.

Сущность валютного демпинга

Валютный демпинг – это экспортирование товаров по заниженным ценам, чем у конкурентов, с получением прибыли от девальвации валюты.

Валютный демпинг имеет свойство распространяться практически на все товары, но при этом они не продаются по ценам ниже производственных.

Демпинг может осуществляться при условиях:

• Конъюнктура рынка и несовершенная конкуренция
• Разделение рынка на сегменты – возможность отделить цены внутреннего рынка от внешнего иностранного рынка
• Разница в эластичности спроса на товар на рынках иностранных государств – за границей спрос на товар должен быть более эластичным, чем на национальном рынке

Демпинг напрямую связан с ценами на товары, и его использование прежде всего связано с целью захвата нового иностранного рынка сбыта. В условиях применения демпинга компании всегда поначалу несут большие убытки, тем не менее через определённое время они способны получать сверхприбыль. Если же демпингом пользуются государственные предприятия то их убытки покрываются с государственного бюджета за счет получения субсидий при осуществлении экспортных операций.

Механизм действия валютного демпинга

Началом использования понятия валютного демпинга началось в 1929-1933 годах, в период Великой депрессии. Его возникновение было связано с неравномерным уровнем развития кризиса в мире. Экспорт по низким ценам стали использовать Япония, США, Германия и Великобритания.

Валютный демпинг нельзя назвать положительным качеством для развития страны, поскольку из-за него нарушаются международные экономические связи, возникает конкуренция недобросовестная. В целом для организации международной торговли валютный демпинг даже опасен, так как приводит к полной дезорганизации рынка и существует возможность возникновения торговой войны.

Влияние изменений валютного курса на национальные и международные отношения

При повышении курса валют:

• Неэффективность экспортных операций
• Расширение импорта, получение премии импортерами
• Уменьшение объема национального производства и отраслей, которые занимаются экспортом товаров
• Увеличение прибыли
• Уменьшение реальной суммы внешнего долга в валюте

При понижении курса валют:

• Сокращается экспорт капитала и инвестиций
• Уменьшение внешнего долга в национальной валюте
• Расширение производства товаров заменяющих импортные
• Инфляция – рост цен в стране
• Сокращение импорта
• Масштабный экспорт товаров из страны
• Получение курсовой разницы экспортерами при конвертации подорожавшей иностранной валюты на подешевевшую национальную.

Борьба с валютным демпингом

Антидемпинговые мероприятия являются одними из главных задач Всемирной торговой организации, в которую входит Россия. Данная организация прежде всего призвана регулировать торговые отношения, в следствие снижения вероятности появления валютного демпинга в развивающихся странах или высокоразвитых. Но Всемирная торговая организация также может привести к нежелательным последствиям, например разорению ряда предприятий.

Определяя валютный демпинг, принято использовать справедливые цены, определение которых вызывает некоторые трудности. Цена товара может меняться из-за ряда факторов, таких как, сезонность, рыночные факторы, связанные с условиями конкуренции, а также политикой в области установления тарифов или налогов в различных странах.

Именно 1967 год стал решающим в регулировании вопросов валютного демпинга, поскольку был принят Антидемпинговый кодекс, который содержал санкции на применение демпинга, в том числе и валютного. Таким образом было предусмотрено право за государством, которое несет убытки от демпинга, облагать товар специальной антидемпинговой пошлиной, которая служила своего рода курсовой разницей между ценой страны-экспортера на внутреннем рынке и ценой экспорта данного товара.

В современном мире при экспорте товаров их конкурентоспособность скорее будет определяться по качеству, гарантийному обслуживанию, уровню организации сбыта, а не только их ценой, следовательно завоевать новый экспортный рынок с помощью демпинга становится сложной задачей.

Антидемпинговая политика может также осуществляться вследствие изменения валютных курсов. Повышая внутренний курс валюты -экспортера либо обесценивания национальной валюты до такого уровня, при котором импорт будет совершенно невыгодным, то есть снижается его эффективность.

Если наблюдается переизбыток национальных товаров, то проводится субсидирование экспортных операций за счет государства, снижаются пошлины за экспорт, так же возможно применение скрытой формы субсидирования экспорта (вместо субсидий предоставляются доплаты производителям национальной продукции).

Последствия валютного демпинга

Страна, которая использует валютный демпинг, увеличивает прибыль экспортеров, при этом уменьшая уровень жизни населения из-за повышения цен на внутреннем рынке.

Тогда страна – объект валютного демпинга, снижает развитие экономики в разных отраслях, которые не способны конкурировать с дешевыми иностранными товарами, происходить увеличение уровня безработицы.

Не стоит забывать также производителей других стран, которые являются участниками внешнеэкономических отношений, и демпинговые меры одной страны могут негативно повлиять на экономику другой страны.

Производители товара страны-импортера всегда несут убытки от валютного демпинга, вследствие преодоления жесткой ценовой конкуренции. Тогда невыгодное положение занимают именно местные компании, так как снижают цены, и не имеют возможности компенсировать свои затраты за счет продажи товаров по высоким ценам на других рынках.

Следовательно, компании теряют часть рынка и несут крупные убытки. Для того чтобы защитить своих национальных производителей, каждое государство применяет антидемпинговые меры, по отношению к иностранным экспортерам.

Мировая экономика. Шпаргалки Смирнов Павел Юрьевич

65. Валютный демпинг

65. Валютный демпинг

Разрыв внешнего и внутреннего обесценения валюты, т. е. динамики его курса и покупательной способности, имеет важное значение для международных экономических отношений. Если внутреннее инфляционное обесценение денег опережает снижение курса валюты, то при прочих равных условиях поощряется импорт товаров в целях их продажи на национальном рынке по высоким ценам. Если внешнее обесценение валюты обгоняет внутреннее, вызываемое инфляцией, то возникают условия для валютного демпинга – массового экспорта товаров по ценам ниже среднемировых, связанного с отставанием падения покупательной способности денег от понижения их валютного курса, в целях вытеснения конкурентов на внешних рынках.

Для валютного демпинга характерны следующие процессы:

– экспортер, покупая товары на внутреннем рынке по ценам, повысившимся под влиянием инфляции, продает их на внешнем рынке на более устойчивую валюту по ценам ниже среднемировых;

– источником снижения экспортных цен служит курсовая разница, возникающая при обмене вырученной более устойчивой иностранной валюты на обесцененную национальную;

– вывоз товаров в массовом масштабе обеспечивает сверхприбыли экспортеров.

Демпинговая цена может быть ниже цены производства или себестоимости. Однако экспортерам невыгодна слишком заниженная цена, так как может возникнуть конкуренция с национальными товарами в результате их реэкспорта иностранными контрагентами.

Валютный демпинг, будучи разновидностью товарного демпинга, отличается от него, хотя их объединяет общая черта – экспорт товаров по низким ценам. Но если при товарном демпинге разница между внутренними и экспортными ценами погашается главным образом за счет государственного бюджета, то при валютном – за счет экспортной премии (курсовой разницы).

Товарный демпинг возник до Первой мировой войны, когда предприятия опирались в основном на собственные накопления для завоевания внешних рынков. Валютный демпинг впервые стал практиковаться в период мирового экономического кризиса 1929–1933 гг.

Из книги Банковское право автора Кузнецова Инна Александровна

55. Валютный риск Валютные риски являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений.Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием совместных предприятий

Из книги Ценообразование автора Якорева А С

48. Валютный курс и цены Валютный курс– это цена единицы национальной валюты, которая выражена в единицах иностранной валюты.Валютная котировка– это метод определения валютного курса. Различают прямую и косвенную валютную котировку.Прямая валютная котировка – это

Из книги Финансовая статистика автора Шерстнева Галина Сергеевна

28. Валютный курс Последствия резких скачков на валютном рынке сказываются, как правило, на всех направлениях деятельности финансовых институтов. Именно в таких случаях большую роль играют статистические модели по прогнозированию курсов валют.На современном этапе

Из книги Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций автора Шевчук Денис Александрович

24. Валютный рынок Валютный рынок – совокупность валютных операций, совершаемых резидентами и нерезидентами. Структуру валютного рынка образуют валютные отношение в результате совершения валютных операций субъектами валютного рынка. Валютные операции могут

Из книги Мировая экономика автора Корниенко Олег Васильевич

Вопрос 43 Валютный курс Ответ Своеобразным проявлением масштаба цен в современных условиях является валютный курс – выражение цены денежной единицы одной страны в денежных единицах другой. Установление валютного курса при помощи оценки иностранной денежной единицы в

Из книги Банковское право. Шпаргалки автора Кановская Мария Борисовна

84. Валютный арбитраж Валютный арбитраж – валютная операция, сочетающая покупку (продажу) валюты с последующим совершением контрсделки в целях получения прибыли за счет разницы в курсах валют на разных валютных рынках (пространственный арбитраж) или за счет курсовых

Из книги Банковское дело. Шпаргалки автора Кановская Мария Борисовна

92. Валютный контроль Валютный контроль в РФ осуществляют: ?Правительство РФ; ?органы и агенты валютного контроля.Органы валютного контроля: ?Центральный банк РФ; ?федеральные органы исполнительной власти, уполномоченные Правительством РФ.Агенты валютного контроля:

Из книги Как составить личный финансовый план и как его реализовать автора

75. Экономический валютный риск Экономический риск определяется как вероятность неблагоприятного воздействия изменений обменного курса на экономическое положение компании, например, на вероятность уменьшения объема товарооборота или изменения цен компании на

Из книги Миллион для моей дочери [Пошаговый план накоплений] автора Савенок Владимир Степанович

Валютный риск Из названия понятно, что это риск изменения курса валют и влияния такого изменения на стоимость активов. Это один из самых любимых инструментов домохозяек и тех, кому не хватает адреналина. Однажды ко мне подошла моя знакомая, финансист, – мы с ней работали

Из книги Деньги. Кредит. Банки [Ответы на экзаменационные билеты] автора Варламова Татьяна Петровна

Риск второй – валютный Если вы инвестируете все средства в одной валюте – будь то рубль или доллар, – вы всегда подвергаете свой капитал валютному риску. Если вы или ваш ребенок собираетесь использовать накопленный капитал в США, тогда накопления в долларах можно

Из книги Новая эпоха - старые тревоги: Экономическая политика автора Ясин Евгений Григорьевич

36. Валютный курс. Режим валютных курсов. Анализ факторов, влияющих на валютный курс Соотношение между денежными единицами разных стран, т. е. цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (или к международной денежной единице),

Из книги Дейтрейдинг на рынке Forex. Стратегии извлечения прибыли автора Лин Кетти

38. Валютный клиринг Вмешательство государства в сферу международных расчетов проявляется в периодическом использовании валютных клирингов – соглашений между правительствами двух и более стран об обязательном взаимном зачете международных требований и

Из книги Первый миллион долларов самый тяжелый автора Ватутин Сергей

3.2 Рост и валютный курс Это, так сказать, фундаментальные факторы. Может быть, удалось бы повысить темпы экономического роста за счет каких-либо менее существенных факторов, например посредством занижения реального курса национальной валюты и тем самым создания для

Из книги Фриланс: перезагрузка [Пошаговое руководство для удаленного сотрудника по заработку от 200 000 руб. в месяц] автора Масленников Роман Михайлович

Валютный кризис После массовой продажи валют и неудачной интервенции экономики азиатских стран оказались разрушены и были неспособны нормально функционировать. Бат - национальная валюта Таиланда с некогда высоким курсом - обесценился на 48%, а к концу 1997 г. эта цифра

Из книги автора

Демпинг Очень частая ошибка и в туризме, и в любом другом бизнесе – начинать с демпинга. Приведу пример. За тур, стоящий 100?000 рублей, агентство получает 10?000 рублей дохода, остальное отдает туроператору. Большинство агентств, пытаясь привлечь клиентов, начинают с того, что

Из книги автора

Проблема № 3. Конкуренция и ценовой демпинг Так как на биржах очень много исполнителей, многие новички чувствуют себя предельно неуверенно. Вы теряетесь, что и кому написать, как ответить, чтобы выбрали вас, а не конкурента. И чаще всего, в плане конкурентных преимуществ