Бензиновые моторы 

Коэффициент оборачиваемости инвестиций в основные средства. Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств компании

Показатель «делового интенсива» или финансовая оценка скорости оборота обязательств компании и ее активов.

Оборачиваемость оборотных средств

Данный показатель служит для характеристики использования оборотных активов — он показывает количество оборотов, совершенных в плановом периоде. Для расчета показателя используется бухгалтерский баланс фирмы. Ускорение оборачиваемости провоцирует высвобождение средств из оборота, замедление в свою очередь увеличивает потребность фирмы в оборотных фондах.

Оборачиваемость зависит от вектора бизнес-направления. В торговой отрасли, к примеру, этот показатель будет значительно выше идентичного показателя фондоемких отраслей. Но указанный параметр не показывает качество работы компании.

Оборачиваемость запасов

Этот показатель дает характеристику качества контроля над запасами компании. Его задача — точно определить, какое количество своих запасов компания использовала за отчетный период. Иными словами, данная величина показывает процесс работы склада и отдела продаж, анализируя быстроту производства имущественных запасов и отпуска их со склада.

Высокое значения этого коэффициента — нехороший знак для компании. Это свидетельствует о постоянном дефиците товара, что в свою очередь ведет к потере клиентов и сбоям в производстве. Коэффициент позволяет определить ту «золотую середину», которая стабилизирует управление запасами корпорации.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности нужен в качестве контроля эффективности работы с покупателями в вопросах взыскания задолженности. Показатель позволяет узнать, сколько от покупателей получено денежных средств в размере среднего остатка неоплаченной задолженности за указанное время. Показатель, кроме того, отражает политику компании в сфере продаж в кредит.

Определенных норм для этого коэффициента нет, но здесь все просто — высокий коэффициент четко показывает, насколько быстро покупатели погашают задолженность — это огромный плюс для бизнес-проекта.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Данный показатель призван оценивать денежные потоки организации, эффективность расчетов, он полностью зависит от сферы деятельности фирмы и от ее масштабов. Для компаний-кредиторов выгодно иметь высокий сомножитель, для предприятий, которые пользуются кредитными средствами, важно иметь низкий коэффициент и остаток непогашенной задолженности использовать, как источник финансирования своего бизнеса.

Оборачиваемость активов

Нормативов нет и здесь. Все зависит от специфики бизнес-направления компании. Высокий коэффициент свидетельствует о том, что средства фирмы оборачиваются с высокой скоростью, соответственно, каждый рубль активов приносит в компании высокую прибыль.

Оборачиваемость собственного капитала

Этот фактор деловой активности демонстрирует качество контроля над собственными средствами. В основе расчетов соотношение чистого дохода и среднегодовой суммы своего капитала. Высокий коэффициент показывает эффективное, качественное использование собственных средств. Показатель нужно отслеживать в динамике, сравнивая его с коэффициентами прямых конкурентов.

Низкую оборачиваемость можно увеличить посредством увеличения объема сбыта. Если предприятие не имеет перспектив развития и доступа к заемным средствам нет, то единственный вариант — это вывод доли капитала в интересах инвесторов — это повышает коэффициент.

Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывность фирмы.

Состав и классификация оборотных средств

Оборотные фонды — это активы , которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в , изменяя или теряя при этом натурально — вещественную форму.

Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт полностью.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После окончания , изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

Структура оборотных средств — это соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах. Различие в структурах оборотных средств компаний обусловливается многими факторами, в частности, особенностями деятельности организации, условиями ведения бизнеса, снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.

Оборотные производственные фонды включают в себя:
  • (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т. п.);
  • со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций — 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);
  • незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);
  • расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).

Фонды обращения

Фонды обращения — средства предприятия, функционирующие в сфере обращения; составная часть оборотных средств.

К фондам обращения относятся:
  • средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;
  • средства в расчетах;
  • денежные средства в кассе и на счетах.

Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Оборотные средства представляют собой более подвижную часть .

В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии : денежную, производственную и товарную.

Для обеспечения бесперебойного процесса на предприятии формируются оборотных средств или материальные ценности, ожидающие своего дальнейшего производственного или личного потребления. Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей среди статей оборотных активов. Используются следующие методы оценки запасов: по каждой единицы закупаемых товаров; по средней себестоимости, в частности, по средневзвешенной себестоимости, скользящей средней; по себестоимости первых по времени закупок; по себестоимости последних по времени закупок. Единицей учета оборотных средств в качестве материально-производственных запасов выступают партия, однородная группа, номенклатурный номер.

В зависимости от назначения запасы делятся на производственные и товарные. В зависимости от функций использования запасы могут быть текущими, подготовительными, страховыми или гарантийными, сезонными и переходящими.
  • Страховые запасы — запас ресурсов, предназначенный для бесперебойного снабжения производства и потребления в случаях уменьшения поставок по сравнению с предусмотренными.
  • Текущие запасы — запасы сырья, материалов и ресурсов для удовлетворения текущих потребностей предприятия.
  • Подготовительные запасы — запасы, зависящие от производственного цикла, необходимы, если сырье должно пройти какую-либо обработку.
  • Переходящие запасы — часть неиспользованных текущих запасов, которые переходят на последующий период.

Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия. Ритмичность, слаженность и высокая результативность во многом зависят от оптимальных размеров оборотных средств (оборотных производственных фондов и фондов обращения). Поэтому большое значение приобретает процесс нормирования оборотных средств, который относится к текущему финансовому планированию на предприятии. Нормирование оборотных средств является основой рационального использования хозяйственных средств фирмы. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, и для бесперебойной работы предприятия.

Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно требующуюся предприятию для работы. Незаполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.

Нормируемые оборотные средства — планируемые предприятием размеры производственных запасов, незавершенного производства и остатков готовой продукции на складах. Норма запаса оборотных средств — время (дни), в течение которого ОБС находятся в производственном запасе. Она состоит из следующих запасов: транспортного, подготовительного, текущего, страхового и технологического. Норматив оборотных средств — минимальная сумма оборотных, в том числе денежных средств, необходимых компании, фирме для создания или поддержания переходящих товарно-материальных запасов и обеспечения непрерывности работы.

Источниками формирования оборотных средств могут быть прибыль, кредиты (банковские и коммерческие, т. е. отсрочка оплаты), акционерный (уставный) капитал, паевые взносы, бюджетные средства, перераспределенные ресурсы (страхование, вертикальные структуры управления), кредиторская задолженность и др.

Эффективность использования оборотных средств оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. При ее анализе применяются следующие показатели: наличие собственных оборотных средств, соотношение между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

Выделяют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

  • коэффициент оборачиваемости;
  • продолжительность одного оборота;
  • коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств (скорость оборота) характеризует размер объема выручки от реализации продукции на среднюю стоимость оборотных средств. Продолжительность одного оборота в днях равна частному от деления числа дней за анализируемый период (30, 90, 360) к оборачиваемости оборотных средств. Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств . Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Главной целью управления активами предприятия, в том числе и оборотными средствами, является максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Для обеспечения устойчивой платежеспособности у предприятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств, фактически изъятая из оборота для текущих платежей. Часть средств должна быть размещена в виде высоколиквидных активов. Важной задачей в части управления оборотными средствами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных активов. Необходимо также поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, так как от этого непосредственно зависят финансовая устойчивость и независимость предприятия, возможность получения новых кредитов.

Анализ оборачиваемости оборотных средств (анализ деловой активности организации)

Оборотные средства — это средства, авансируемые организациями для поддержания непрерывности процесса производства и обращения и возвращающиеся в в составе выручки от реализации продукции в той же денежной форме, с которой они начали свое движение.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости оборотных средств. Основными из них являются следующие:

  • средняя продолжительность одного оборота в днях;
  • количество (число) оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени (год, полугодие, квартал), иначе — коэффициент оборачиваемости;
  • сумма занятых оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции (коэффициент загрузки оборотных средств).

Если оборотные средства проходят все стадии кругооборота, например, за 50 дней, то первый показатель оборачиваемости (средняя продолжительность одного оборота в днях) составит 50 дней. Этот показатель приблизительно характеризует среднее время, которое проходит от момента приобретения материалов до момента реализации продукции, изготовленной из этих материалов. Данный показатель может быть определен по следующей формуле:

  • П — средняя продолжительность одного оборота в днях;
  • СО — средний остаток оборотных средств за отчетный период;
  • Р — реализация продукции за этот период (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов);
  • В — число дней в отчетном периоде (в году — 360, в квартале — 90, в месяце — 30).

Итак, средняя продолжительность одного оборота в днях исчисляется как отношение среднего остатка оборотных средств к однодневному обороту по реализации продукции.

Показатель средней продолжительности одного оборота в днях может быть исчислен и другим способом, как отношение числа календарных дней в отчетном периоде к количеству оборотов, совершенных оборотными средствами за этот период, т.е. по формуле: П = В/ЧО, где ЧО — число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период.

Второй показатель оборачиваемости — число оборотов, совершаемых оборотными средствами за отчетный период (коэффициент оборачиваемости) — также может быть получен двумя способами:

  • как отношение реализации продукции за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов к среднему остатку оборотных средств, т.е. по формуле: ЧО = Р/СО ;
  • как отношение числа дней в отчетном периоде к средней продолжительности одного оборота в днях, т.е. по формуле: ЧО = В/П .

Третий показатель оборачиваемости (сумма занятых оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции или иначе — коэффициент загрузки оборотных средств) определяется одним способом как отношение среднего остатка оборотных средств к обороту по реализации продукции за данный период, т.е. по формуле: СО/Р.

Этот показатель выражается в копейках. Он дает представление о том, сколько копеек оборотных средств затрачивается для получения каждого рубля выручки от реализации продукции.

Наиболее распространенным является первый показатель оборачиваемости, т.е. средняя продолжительность одного оборота в днях.

Наиболее часто оборачиваемость исчисляется за год.

При анализе фактическая оборачиваемость сравнивается с оборачиваемостью за предыдущий отчетный период, а по тем видам оборотных активов, по которым организация устанавливает нормативы — также и с плановой оборачиваемостью. В результате такого сравнения определяется величина ускорения или замедления оборачиваемости.

Исходные данные для анализа представлены в следующей таблице:

В анализируемой организации оборачиваемость замедлилась, как по нормируемым, так и по ненормируемым оборотным средствам. Это свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств.

При замедлении оборачиваемости оборотных средств происходит дополнительное привлечение (вовлечение) их в оборот, в при ускорении происходит высвобождение оборотных средств из оборота . Сумма оборотных средств, высвобожденных вследствие ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных в результате ее замедления, определяется как произведение числа дней, на которое ускорилась или замедлилась оборачиваемость, на фактический однодневный оборот по реализации.

Экономический эффект ускорения оборачиваемости заключается в том, что организация может с той же суммой оборотных средств произвести больше продукции, или произвести тот же объем продукции с меньшей суммой оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств достигается путем внедрения в производство новой техники, прогрессивных технологических процессов, механизации и автоматизации производства. Эти мероприятия способствуют уменьшению продолжительности производственного цикла, а также увеличению объема производства и реализации продукции.

Кроме того, для ускорения оборачиваемости важное значение имеет: рациональная организация материально-технического обеспечения и сбыта готовой продукции, соблюдение режима экономии в затратах на производство и реализацию продукции, применение форм безналичных расчетов за продукцию, способствующих ускорению платежей, и др.

Непосредственно при анализе текущей деятельности организации можно выявить следующие резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств, заключающиеся в устранении:

  • сверхнормативных материально-производственных запасов: 608 тыс. руб.;
  • товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателями: 56 тыс. руб.;
  • товаров на ответственном хранении у покупателей: 7 тыс. руб.;
  • иммобилизации оборотных средств: 124 тыс. руб.

Итого резервов: 795 тыс. руб.

Как мы уже установили, однодневный оборот по реализации в данной организации равняется 64,1 тыс. руб. Итак, организация имеет возможность ускорить оборачиваемость оборотных средств на 795: 64,1=12,4 дня.

Для изучения причин изменений скорости оборота средств целесообразно, кроме рассмотренных показателей общей оборачиваемости исчислить также показатели частной оборачиваемости. Они относятся к отдельным видам оборотных активов и дают преставление о времени нахождения оборотных средств на различных стадиях их кругооборота. Эти показатели исчисляются так же, как и запасы в днях, однако вместо остатка (запаса) на определенную дату здесь берется средний остаток данного вида оборотных активов.

Частная оборачиваемость показывает, сколько дней в среднем находятся оборотные средства в данной стадии кругооборота. Например, если частная оборачиваемость по сырью и основным материалам равна 10 дням, то это означает, что от момента поступления материалов на склад организации до момента их использования в производстве в среднем проходит 10 дней.

В результате суммирования показателей частной оборачиваемости мы не получим показателя общей оборачиваемости, так как для определения показателей частной оборачиваемости берутся различные знаменатели (обороты). Взаимосвязь показателей частной и общей оборачиваемости может быть выражена слагаемыми общей оборачиваемости. Эти показатели позволяют установить, какое влияние оказывает оборачиваемость отдельных видов оборотных средств на показатель общей оборачиваемости. Слагаемые общей оборачиваемости определяются как отношение среднего остатка данного вида оборотных средств (активов) к однодневному обороту по реализации продукции. Например, слагаемое общей оборачиваемости по сырью и основным материалам равняется:

Средний остаток сырья и основных материалов делить наоднодневный оборот по реализации продукции (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов).

Если этот показатель составляет, например, 8 дней, то это означает, что на общую оборачиваемость за счет сырья и основных материалов приходится 8 дней. Если суммировать все слагаемые общей оборачиваемости, то в результате получится показатель общей оборачиваемости всех оборотных средств в днях.

Кроме рассмотренных исчисляются и другие показатели оборачиваемости. Так, в аналитической практике находит применение показатель оборачиваемости запасов. Количество оборотов, совершаемых запасами за данный период, рассчитывается по следующей формуле:

Работ и услуг (за вычетом и ) делить на среднюю величина по статье «Запасы» второго раздела актива баланса.

Ускорение оборачиваемости запасов свидетельствует о повышении эффективности управления запасами, а замедление оборачиваемости запасов о накоплении их в чрезмерных суммах, о неэффективном управлении запасами. Определяются также показатели, отражающие оборачиваемость капитала, то есть источников формирования имущества организации. Так, например, оборачиваемость собственного капитала, исчисляется по следующей формуле:

Оборот по реализации продукции за год (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на cреднегодовая стоимость собственного капитала.

Эта формула выражает эффективность использования собственного капитала (уставного, добавочного, резервного капитала, и др.). Она дает представление о количестве оборотов, совершаемых собственными источниками деятельности организации за год.

Оборачиваемость инвестированного капитала это оборот по реализации продукции за год (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на среднегодовую стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Данный показатель характеризует эффективность использования средств, вложенных в развитие организации. Он отражает количество оборотов, совершаемых всеми долгосрочными источниками в течение года.

При анализе финансового состояния и использования оборотных средств необходимо выяснить, за счет каких источников компенсируются финансовые затруднения предприятия. Если активы покрываются устойчивыми источниками средств, то финансовое состояние организации будет устойчивым не только на данную отчетную дату, но и на ближайшую перспективу. Устойчивыми источниками следует считать собственные оборотные средства в достаточных размерах, неснижающиеся остатки переходящей задолженность поставщикам по акцептованным расчетным документам, сроки оплаты которых не наступили, постоянно переходящую задолженность по платежам в бюджет, неснижающуюся часть прочей кредиторской задолженности, неиспользованные остатки фондов специального назначения (фондов накопления и потребления, а также социальной сферы), неиспользованные остатки средств целевого финансирования и др.

Если же финансовые прорывы организации перекрываются неустойчивыми источниками средств, она на дату составления отчетности является платежеспособной и даже может иметь свободные денежные средства на счетах в банках, но в ближайшей перспективе ее ожидают финансовые затруднения. К неустойчивым относятся источники оборотных средств, имеющиеся на 1-е число периода (дату составления баланса), но отсутствующие на даты внутри этого периода: непросроченная задолженность по оплате труда, отчислениям во внебюджетные фонды (сверх определенных устойчивых величин), необеспеченная задолженность банкам по ссудам под товарно-материальные ценности, задолженность поставщикам по акцептованным расчетным документам, сроки оплаты которых не наступили, сверх сумм, отнесенных к устойчивым источникам, а также задолженность поставщикам по неотфактурованным поставка, задолженность по платежам в бюджет сверх сумм, отнесенных к устойчивым источникам средств.

Необходимо составить итоговый расчет финансовых прорывов (т.е. неоправданного расходования средств) и источников покрытия этих прорывов.

Анализ заканчивается общей оценкой финансового состояния организации и составлением плана мероприятий по мобилизации резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств и повышению ликвидности и укреплению платежеспособности организации. Прежде всего, необходимо дать оценку обеспеченности организации собственными оборотными средствами, их сохранности и использования по целевому назначению. Затем дается оценка соблюдения финансовой дисциплины, платежеспособности и ликвидности организации, а также полноты использования и обеспеченности банковских кредитов и займов других организаций. Намечаются мероприятия по более эффективному использованию как собственного, так и заемного капитала.

Анализируемая организация располагает резервом ускорения оборачиваемости оборотных средств на 12,4 дня (этот резерв отмечен в данном параграфе). Для мобилизации этого резерва необходимо добиться устранения причин, вызывающих накопление сверхнормативных запасов сырья, основных материалов, запасных частей, прочих производственных запасов и незавершенного производства.

Кроме того, следует обеспечить целевое использование оборотных средств, не допуская их иммобилизации. Наконец, получение платежей от покупателей за отгруженные им товары, не оплаченные в срок, а также реализация товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от оплаты, также позволят ускорить оборачиваемость оборотных средств.

Все это будет способствовать укреплению финансового состояния анализируемой организации.

Показатели наличия и использования оборотных фондов

Оборотные фонды — потребляются в одном производственном цикле, вещественно входят в продукт и полностью переносят на него свою стоимость.

Наличие оборотного капитала рассчитывается как на определенную дату, так и в среднем за период.

Показатели движения оборотного капитала характеризуют его изменение в течение год — пополнение и выбытие.

Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов

Представляет собой отношение стоимости реальзованной продукции за данный период на средний остаток оборотных фондов за тот же период:

К оборачиваемости = Стоимость реализованной продукции за период / Средний остаток оборотных средств за период

Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз обернулся средний остаток оборотного капитала за рассматриваемый период. По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоотдачи.

Средняя продолжительность оборота

Определяется из коэффициента оборачиваемости и анализируемого периода времени

Средняя продолжительность одного оборота = Продолжительность периода измерения за который определяется показатель / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент закрепления оборотных фондов

Величина обратно пропорциональная коэффициенту оборачиваемости:

К закрепления = 1 / К оборачиваемости

Коэффициент закрепления = средний остаток оборотного капитала за период / стоимость реализованной продукции за этот же период

По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоемкости. Коэффициент закрепления характеризует средний размер стоимости оборотных средств, приходящихся на 1 рубль объема реализованной продукции.

Потребность в оборотном капитале

Потребность предприятия в оборотном капитале рассчитывается на основе коэффициента закрепления оборотного капитала и планируемого объема реализации продукции путем перемножения этих показателей.

Обеспеченность производства оборотным капиталом

Рассчитывается как отношение фактического запаса оборотных средств к среднесуточному расходу или среднесуточной потребности в нем.

Ускорение оборачиваемости оборотных фондов способствует повышению эффективности деятельности предприятия.

Задача

По данным за отчетный год средний остаток оборотных средств предприятия составил 800 тыс. руб., а стоимость реализованной за год продукции в действующих оптовых ценах предприятия составила 7200 тыс. руб.

Определите коэффициент оборачиваемости, среднюю продолжительность одного оборота (в днях) и коэффициент закрепления оборотных средств.

  • К оборачиваемости = 7200 / 800 = 9
  • Средняя продолжительность оборота = 365 / 9 = 40,5
  • К закрепления соборотных средств = 1/9 = 0,111
Задача

За отчетный год средний остаток оборотных средств предприятия составил 850 тыс. руб., а себестоимость реализованной за год продукции — 7200 тыс. руб.

Определите коэффициент оборачиваемости и коэффициент закрепления оборотных средств.

  • Коэффициент оборачиваемости = 7200 / 850 = 8,47 оборотов за год
  • Коэффициент закрепления = 850 / 7200 = 0,118 руб оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции
Задача

Стоимость реализованной продукции в предыдущем году составила 2000 тыс. руб., а в отчетном году по сравнению с предыдущим годом возросла на 10% при сокращении средней продолжительности одного оборота средств с 50 до 48 дней.

Определите средний остаток оборотных средств в отчетном году и его изменение (в %) по сравнению с предыдущим годом.

Решение
  • Стоимость реализованной продукции в отчетном году: 2000 тыс.руб * 1,1 = 2200 тыс.руб.

Ср.остаток оборотных средств = Объем реализованной продукции / К оборачиваемости

К оборачиваемости = Продолжительность анализируемого периода / Средняя продолжительность одного оборота

Используя эти две формулы выведем формулу

Ср.остаток оборотных средств = Объем реализованной продукции *Средняя продолжительность одного оборота / Продолжительность анализируемого периода.

  • Ср.остаток Об.ср-в в предыдущем году = 2000 * 50 / 365 = 274
  • Ср.остаток Об.ср-в в текущем году = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 В отчетном году средний остаток оборотных средств увеличился на 5.5%

Задача

Определите изменение среднего коэффициента закрепления оборотных средств и влияние факторов на это изменение.

К закрепления = средний остаток оборотного капитала / стоимость реализованной продукции

  • К закрепления по концерну базисный период = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
  • К закрепления по концерну отчетный период = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Индекс общего изменения коэффициента закрепления

  • = СО (средний остаток)_1 / РП (реализованная продукция)_1 — СО_0/РП_0 = 0,1684 — 0,1666 = 0,0018

Индекс изменения коэффициента закрепления от изменения среднего остатка оборотных средств

  • = (СО_1/РП_0) — (СО_0/РП_0) = 0,1777 — 0,1666 = 0,0111

Индекс изменения коэффициента закрепления от изменения объема реализованной продукции

  • = (СО_1/РП_1) — (СО_1/РП_0) = -0,0093

Сумма индивидуальных индексов должна равняться общему индексу = 0,0111 — 0,0093 = 0,0018

Определите общее измнение остатка оборотных средств, и сумму высвобожденных (вовлеченных) оборотных средств в результате изменения скорости и изменения объема реализации.

  • Среднее изменение остатка оборотных средств = 620 — 440 = 180 (увеличился на 180)

Общий индекс изменения остатка оборотных средств (СО) = (РП_1*прод.1.оборота_1 / дней в квартале) — (РП_0*прод.1.оборота_0 / дней в квартале)

  • Продолжительность 1 оборота в отчетном квартале = 620*90/3000 = 18,6 дней
  • Продолжительность 1 оборота в предыдущем квартале = 440*90/2400 = 16,5 дней

Индекс изменения ОС от изменения объема реализованной продукции

  • = РП_1*прод.1об._0/квартал — РП_0*прод.1об._0/квартал = 3000*16,5/90 — 2400*16,5/90 = 110 (увеличение остатка оборотных средств из-за увеличения объема реализованной продукции)

Индекс изменения ОС от изменения скорости оборачиваемости оборотных средств

  • = РП_1*прод.1об._1 / квартал — РП_1*прод.1об._0/квартал = 3000*18,6/90 — 3000*16,5/90 = 70

Материал из сайт

Коэффициент оборота запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов (ITR – Inventory turnover ratio) - финансовый показатель , с помощью которого рассчитывается отношение себестоимости проданных товаров к средней величине запасов за отчетный период.
Этот коэффициент показывает:

  • качество запасов предприятия , эффективность управления ими,
  • сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за определенный период времени,
  • сколько раз запасы обновляются в течение определенного периода.
  • сколько дней нужно для продажи среднего складского запаса,
  • сколько раз за период товар «обернулся», продался,
  • эффективность взаимодействия службы закупок и службы продаж.

Показатель позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. Важность показателя связна с тем, что прибыль возникает при каждом «обороте» запасов (использовании в производстве, операционном цикле).
Синонимы : коэффициент оборота запасов, оборачиваемость товарных запасов, коэффициент оборачиваемости активов, оборачиваемость запасов, Inventory Turnover Ratio, IT, Turnover of a Stocks, Inventory Turnover, Inventory Utilization Ratio.

Как рассчитывается ITR

Оборачиваемость запасов рассчитывается по формуле:
IT = Себестоимость проданных товаров / Средняя величина запасов на конец отчетного периода;
Под себестоимостью следует понимать цены складского учета, по которых товар учитывается, а не продажные цены (прайсовые цены). Следовательно, когда речь идет об оборачиваемости готовой продукции на складе, то такие термины как выручка от реализации продукции, или товарооборот за период – неверные.
Данный коэффициент является показателем скорости, с которой товарные запасы производятся и продаются. Низкая оборачиваемость является нездоровым признаком, указывающим на избыток запасов, низкий уровень продаж, а также факт, что запасы предприятия редко обновляются. Для данного коэффициента нормативных значений не предусмотрено, но чем выше значение ITR, тем успешней предприятие распоряжается запасами, тем эффективней работает производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для организации.

Значение коэффициента оборота запасов

Высокое значение inventory turnover ratio характеризует подвижность средств компании: чем быстрее обновляются запасы, тем быстрее оборачиваются вложенные в них денежные средства, которые возвращаются в виде выручки от реализации готовой продукции. В то время как малые запасы приводят к дефициту товара, из чего следует потеря покупателей и слишком высокие расходы на оперативное пополнение склада.
Таким образом, показатель оборачиваемости запасов требует постоянного мониторинга, чтобы обеспечивать его оптимальные значения.
Для контроля оборачиваемости запасов необходимо оперировать тремя показателями:
1) Средний товарный запас за период – сколько единиц товаров лежит на складе в течение периода. Имеется в виду среднее значение запасов, которое определяется как сумма на начало и на конец периода, разделенная пополам.
2) Период (месяц, год, неделя - для скоропортящихся товаров);
3) Товарооборот за данный период (в ценах складского учета).

Коэффициент оборота основных средств

Коэффициент оборачиваемости основных средств (Fixed assets turnover ratio) - это показатель эффективности деятельности компании, отражающий уровень эксплуатации основных средств и результативность их применения. Также известен как фондоотдача.
Основные средства (основные фонды, основной капитал) - это выраженные в стоимостной форме производственные активы предприятия , которые многократно используются в процессе производства, сохраняя при этом свою натурально-вещественную форму, а их стоимость переносится на создаваемую продукцию постепенно, по мере использования, путем амортизации .
К основным средствам относятся объекты, которые служат не менее года. Например: здания, сооружения, оборудование, с помощью которых фирма производит продукцию. Коэффициент FATR измеряет, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся производственные активы, выражая отношение реализации к чистой стоимости основных средств.
Показатель рассчитывается как для действующих, так и для вновь открытых предприятий, и может рассчитываться по всем фондам и отдельно по активной части основных средств.
Fixed assets turnover ratio принадлежит к категории коэффициентов оборачиваемости активов (asset management ratios), показывающих, насколько эффективно компания оперирует с имеющимися фондами. Помимо коэффициента оборота основных средств в эту группу включают: коэффициент оборота материально-производственных запасов (inventory turnover), срок оборота дебиторской задолженности (day sales outstanding) и оборот всех активов (asset turnover).
Значение показателя зависит от отраслевых особенностей, уровня инфляции и переоценки основных средств. Этот экономический показатель используется для сравнительной оценки эффективности использования основных фондов на предприятиях одной отрасли. Выше или ниже итоговый показатель конкретного предприятия по сравнению со средним значением по отрасли, чтобы понять, с какой интенсивностью компания использует основные средства, по сравнению с конкурентами.

Как рассчитать fixed assets turnover ratio

Значение коэффициента оборота основных средств определяется как деление годового объема продукции в стоимостном или натуральном выражении на среднегодовую полную балансовую стоимость производственных основных фондов. Рассчитывается по следующей формуле:

FATR = NS / FA , где NS (Net Sales) – суммарная выручка за год; FA (Fixed assets) – среднее значение суммы внеоборотных активов за год.
Расчет производится для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции за текущий год и среднее значение суммы внеоборотных активов за текущий год.

Значение коэффициента фондоотдачи

Данный коэффициент определяет количество продукции, производимой на одну денежную единицу стоимости производственных основных фондов. Чем выше значение показателя, тем эффективней используются основные средства. Это значит, что для каждой условной единицы выручки организация затратила меньше основных средств.
Впрочем, при интерпретации данного коэффициента могут возникнуть проблемы. Например, низкий показатель коэффициента оборота основных фондов может свидетельствовать о недостаточном объеме продаж или о слишком

И результативность их применения. Известен также как фондоотда́ча . Значение показателя зависит от отраслевых особенностей, уровня инфляции и переоценки основных средств.

Коэффициент оборота основных средств рассчитывается по следующей формуле:

Ф О = Стоимость выпущенной товарной продукции / Среднегодовая стоимость основных средств

Считается, что для фирмы предпочтительны высокие значения данного показателя. Это означает, что на каждый рубль выручки организация делает меньше вложений в основные средства. Снижение коэффициента может означать, что для текущего уровня выручки сделаны излишние инвестиции в здания , оборудование и другие основные средства.

Обратный фондоотдаче показатель называют фондоёмкостью.

Фондоотдача - показатель эффективности использования основных средств, обратный фондоемкости, рассчитывается как годовой выпуск продукции деленный на стоимость основных средств, с помощью которых произведена эта продукция. Иными словами – сколько продукции выпускается на 1 руб основных фондов и характеризует эффективность использования основных средств. ФО =ТП (объём товарной продукции) /ОПФсг (основные производственные фонды, сренегодовые), руб/руб

Источники

  • Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент = Financial management. Theory and Practice - 10-е изд./Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. - СПб. : Питер, 2007. - С. 124-125. - 960 с. - .

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Коэффициент оборота основных средств" в других словарях:

    Рассчитываются на основе данных финансовой отчетности. Источниками могут являться: Баланс (Balance sheet), Отчёт о прибылях и убытках (Income statement), Отчёт о нераспределённой прибыли (State … Википедия

    Оборачиваемость капитала - (Capital turnover) Коэффициент оборачиваемости Показатели оборачиваемости капитала Содержание Содержание Раздел 1. Анализ. Раздел 2. Управление оборачиваемостью капитала. Коэффициент общей оборачиваемости капитала это коэффициент, отражающий… … Энциклопедия инвестора

    Компания - (Company) Содержание Содержание Юридические формы компании Понятие организации и предпринимательства. Основные признаки и классификации компаний Признаки фирмы Основные концепции организации Контрактная концепция фирмы Стратегическая концепция… … Энциклопедия инвестора

    Актив - (Assets) Активы предприятия, оборотные и необоротные активы, учет и управление активами Информация об активах предприятия, оборотных и необоротных активах, учет и управление активами Содержание 1. Коэффициент 2. Рисковые активы пользуются спросом … Энциклопедия инвестора

    Ликвидность - (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… … Энциклопедия инвестора

    Фирма - (Firm) Определение фирмы, признаки и классификация фирм Определение фирмы, признаки и классификация фирм, концепции фирмы Содержание Содержание Фирма Юридические формы Понятие фирмы и предпринимательства. Основные признаки и классификации фирм… … Энциклопедия инвестора

    Прибыль - (Profit) Прибыль это превышение всех доходов фирмы над её затратами Расчет прибыли предприятия с учетом доходов и расходов, формула налогооблагаемой прибыли и распределение чистой прибыли Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

    Амортизация - (Depreciation) Понятие термина амортизации, амортизация основных средств Информация о понятии амортизации, амортизация основных средств, методы и учет амортизации Содержание Содержание Определение термина Амортизация (бухгалтерия) Амортизация… … Энциклопедия инвестора

    Национальный банк Украины - (National Bank of Ukraine) Сведения о Национальном банке Украины, история создания банка Сведения о Национальном банке Украины, история создания банка, функции и задачи банка Содержание Содержание 1. История создания Украины 2. Организационно… … Энциклопедия инвестора

    Денежно-кредитная политика - (Monetary policy) Понятие денежно кредитной политики, цели денежно кредитной политики Информация о понятии денежно кредитной политики, цели денежно кредитной политики Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Прибыль предприятия зависит от того, насколько быстро происходит возврат вложенных затрат в продукцию.

Поэтому каждая организация стремиться к грамотному вложению своих финансов в базовые сферы деятельности с целью их наиболее эффективного оборота. Чтобы понять, как долго происходит процесс движения оборотных средств с момента вложения в изделие на его изготовление до продажи, определяют специальный коэффициент. По его значению анализируют насколько эффективно проводиться управление компании.

Что такое оборотные средства, рациональность их использования на предприятии, важность их экономического анализа

Невозможен бесперебойный процесс деятельности предприятия без наличия оборотных средства (далее ОС), представляющих собой некую совокупность финансовых вложений. Они авансируются в компанию с целью создания оборотных производственных фондов и свободного капитала обращения для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности. ОС относятся к типу движимой частью активов компании.

Объем ОС , задействованных в производственном цикле, определяется по нескольким параметрам:

  • общего времени от начала изготовления изделия в технологических процессах до момента его сбыта;
  • современного уровня задействованной техники и оборудования;
  • усовершенствования технологического цикла;
  • грамотной организации труда и .

Определяющими значениями объема задействованных средств в обращении являются скорость реализации продукции, а также уровень организации поставки сырья и сбыта.

В производственных циклах ОС бывают в трех стадиях :

  1. денежной;
  2. производственной;
  3. товарной.

Важно понимать, что ОС постоянно и одновременно существуют во всех трех стадиях. Этот цикл обеспечивает бесперебойную деятельность производства. Для получения высокого результата, ритмичности и слаженности всего цикла, необходимо определить оптимальную величину ОС. Именно поэтому очень важно осуществлять анализ и нормирование при планировании производства.

Благодаря анализу влияющих на производство факторов осуществляют оптимизацию процесса и нормирование размера ОС. Основным направлением при этом должно быть максимально рациональное их использование. При планировании вложений разрабатывают обоснованные нормы расходов движимых активов, чтобы создать поступление стабильных минимальных запасов для бесперебойного производственного процесса.

Одним из нескольких показателей, который применяется в анализе рационального использования ОС, является коэффициент оборачиваемости (далее КО) ОС .

Понятие КО ОС, его значение и единицы измерения

Нужно отметить, что КО ОС настолько важный показатель, что он рекомендован к использованию на всех предприятиях даже самим Министерством Финансов Российской Федерации. Он характеризует то, насколько рационально и интенсивно используются движимые активы в компаниях.

Данный параметр указывает на то, какую величину выручки от продажи продукции предприятие получит от вложения 1 руб. в оборотные фонды. КО ОС более точно отражает отдачу, получаемую организацией от задействования своих оборотных активов.

Поскольку КО ОС определяет конкретное количество вращений движимых активов, которое за полный производственный цикл до продажи осуществляют денежные вложения, то и единицей измерения являются обороты за определенный период времени, например, оборотов/год, оборотов/месяц и т.д.

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Где взять данные, необходимые для расчета коэффициента

При расчетах КО ОС потребуется использовать две величины: сумму оборотный капитала и доход. Значение оборотного капитала представляет величина среднего остатка мобильных фондов, а показатель выручки отражает нужную сумму дохода.

Но где можно уточнить такие данные? Обычно такую информацию черпают в бухгалтерии.

Чтобы выявить нужные данные необходимо просмотреть такие документы :

Как правило, расчетным периодом, за который определяют КО ОС, принимается календарный год. Соответственно и отчеты должны быть годовыми.

Сумму, которая составляет объем реализованных изделий можно уточнить в строке 10 отчета о прибылях и убытках. В ней отражают чистую выручку, полученную при сбыте продукции.

Среднее значение ОС вычисляется с применением такой формулы:

ОС = (ОС нач+ОС кон)/2

Для поиска данных ОС на начало и конец периода нужно заглянуть в строку 290 бухгалтерский бухгалтерского баланса , в которой отражают сумму оборотных активов.

Порядок и формула расчета

Значение КО составляет соотношение суммы дохода к оборотному капиталу. Эти параметры должны быть сопоставимыми, что означает следующее: стоимость мобильных средств и выручка должны быть учтены за один срок.

Формула для определения КО выглядит следующим образом:

КО = Орп/СрСО,
где Орп – это объем реализованных готовых изделий в отчетном периоде;
СрОС – среднее значение ОС запущенное в производство в том же сроке.

Показатель КО отражает эффективность использования ресурсов производства, задействованных в технологических процессах и сбыте продукции.

Факторы, влияющие на значение коэффициента

Многие факторы оказывают свое влияние на значение КО. Его величина даже является характерной для предприятий каждой отрасли. Лидирующее значение имеется в торговых организациях, а вот тяжелое машиностроение в силу своих технологий и особенностей имеет самые маленькие параметры. Не под силу опередить торговлю и отраслевые предприятия, которые подведомственны Министерству науки, культуры и т.п.

При таких условиях некорректно проводить сравнение КО ОС , не учитывая отраслевой фактор.

Обычно КО ОС в индивидуальной компании является стабильным или имеет незначительные отклонения долгое время. На данный показатель влияет еще и сезонность, всплеск потребительского спроса.

Среди основных влияющих факторов можно указать на такие:

  • темпы выпуска изделий;
  • объемы производимой продукции;
  • длина производственного цикла;
  • разновидность сырьевых материалов;
  • опыт и квалификация трудящихся;
  • направленность основной деятельности предприятия.

Каждый из перечисленных факторов может изменить КО как в сторону увеличения, так и в сторону снижения.

Правила определение эффективности использования оборотных средств предприятия рассмотрены в следующем видеоуроке:

Анализ значения

В зависимости от уровня показателя КО можно судить о правильности экономическо политики предприятия.

Если он равен 1 то смело можно утверждать, что предприятие работает . В случае, когда значение равно 1,35 и превышает его, говорят о свехрентабельности и максимально оптимальной организации экономической политики организации.

Немаловажный фактор заключен в исследовании влияния на изменение КО в динамике . Самый удобный способ проследить такое воздействие – это свести данные в таблицы. По ним будет легко выявить влияние разных факторов и сделать соответствующие выводы.

Руководство предприятия должно стремиться к росту коэффициента , постоянно анализируя и оптимизируя производство под влияющие на него факторы.

Прогресс в росте значения КО ОС заключается в таких мероприятиях:

  • поддержание роста продаж;
  • возрастание показателя прибыли;
  • оптимизация в использовании ресурсов;
  • развитие эффективного уровня технологий в работе компании;
  • снижение объемов, задействованных в оборотных фондах;
  • своевременная модернизация, разработка и применение ноу-хау в технологическом процессе.

Как только выявляется снижение коэффициента , то это должно стать тревожным сигналом о возможных проблемах. К таким обстоятельствам могут привести следующие негативные моменты :

  • допущение ошибок в стратегическом направлении организации;
  • снижение спроса на выпускаемую продукцию данной компании;
  • увеличение объема задолженности;
  • перемены в масштабах или технологии производства;
  • применение иных технологий в производственных процессах и т.д.

Администрации предприятия необходимо проанализировать все факторы, вызвавшие снижение КО ОС, с целью срочного принятия мер в стратегии экономического управления для приостановки падения значения и его возрастания.

Способы повышения коэффициента

Поднять КО помогут такие меры:

Польза от повышения КО для предприятия заключается в том, что оно получает экономический эффект. Он заключается в следующем: компания при задействовании одного и того же объема ОС сможет увеличить выпуск продукции за счет ускорения их оборота.

Повысить скорость оборота в цикле ОС поможет , модернизация технических устройств, увеличения автоматизации производственного процесса.

Немаловажно уделить внимание таким параметрам:

  • рационализации в сферах материально-технического обеспечения;
  • ускорению продаж изготовленных изделий;
  • контролю над соблюдением режимов экономии;
  • усовершенствованию приемов безналичных расчетов за отгруженную продукцию;
  • способствование процессу ускорения проведения отчислений и др.

Возможные причины снижения коэффициента

Если КО показывает результат ниже предыдущего, то это может свидетельствовать о таких факторах :

  • увеличению временных затрат на один производственный оборот;
  • необоснованный рост количества незавершенных изделий;
  • неоправданное увеличение затрат на создание запасов;
  • увеличение кредитования покупателей;
  • учащение сбоев в технологическом процессе, ведущая к увеличения незавершенности изделий.

К одной из главных причин снижения скорости оборота ОС принадлежит падение спроса покупателей, сразу же увеличивающее скопление большого количества готовых изделий на складе.

В таких случаях со стороны руководства должен быть проведен анализ и выявлены основные причины, повлиявшие на падение КО. Потребуется срочно принять эффективные мероприятия для ускорения оборачиваемости ОС.

Понятие и особенности расчета коэффициента оборачиваемости в различных ситуациях

Экономический анализ деятельности предприятия направлен на оценку отдельных показателей в отношении финансовых вложений.

Для поддержания хорошей оборотоспособности активов в сфере производственных процессов рассчитывают несколько показателей:

Рассмотрим основные из них.

Материальных оборотных средств

КО материальных ОС показывает обороты товарно-материальных запасов, имеющихся на складах и в производстве компании за отчетный период. Понижение этого параметра будет свидетельствовать о том, что значительно увеличились объемы запасов и количество незавершенного производства, либо об отсутствии покупательского спроса.

Нужно стремится к его увеличению, для уменьшения средств заложенных в такой мало массой. Таким образом, чем наиболее ликвидную структуру реализации будут иметь ОС, тем более устойчивое финансовое положение получит предприятия.

КО материальных запасов определяется по формуле:

КО мат = Вч/Ср
где Вч – чистая выручка от реализации изготовленных изделий;
Ср – сумма среднегодового запаса.

Но для более точной оценки нужно произвести расчет по формуле:

КО мз = реализованной продукции / Средняя величина запасов

Мобильных оборотных средств

Данный КО отражает скорость оборота общих финансов предприятия за определенный период времени.

Также его значение характеризует участие ОС в полном цикле производства, приносящем эффект в виде прибыли.

Коэффициент отражает , сколько денежной массы поштучно принесла от реализации продукции каждая единица активов:

КОмо= сумма чистой выручки/ величину среднегодовых активов.

Собственных оборотных средств

КО собственного капитала определяется в результате деления размера чистой выручки от продаж на среднегодовую величину собственного капитала Таким же образом, коэффициент на предприятии характеризует эффективность использования собственного капитала.

Для определения показателя коэффициента можно использовать следующую формулу.

КОсс =.2ряд.010/(ф.1ряд.490гр.3+ ф.1ряд.490гр.4)/2)

Метод расчета коэффициента оборачиваемости в 1С рассмотрен в данном видеоматериале: